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通信行业周报:5G应用创新将获大力推进 维持“看好”评级

时间:20-10-12 14:03    来源:东方财富网

原标题:通信行业周报:5G应用创新将获大力推进,维持“看好”评级

机构:浙商证券

评级:看好

投资策略

5G网络建设提前完成“十三五”预期目标,5G应用创新将获大力推进,建议聚焦5G专网、无线模组、5G消息、超高清、工业互联网等赛道;基于 VGPP模型,本周重点关注中国联通等。

投资要点

适度超前的网络为基础,大力推进 5G 应用创新

工信部副部长刘烈宏针对 5G 提出 4 点建议:1)大力推进 5G 应用创新,并保持战略定力;2)坚持适度超前的建设节奏,形成“以建促用”的良性模式;3)尊重 5G 技术产品成熟的客观规律;4)综合看待 5G 建设和发展。适度超前的网络是应用发展的基础,目前我国 5G 终端已经超 1 亿,5G 基站已经超 60 万,“十三五”预期目标提前完成,为“以建促用”打下基础,后续重点将大力推进 5G 应用创新。

从资本开支角度,2025 年之后非运营商各行业 5G 投资有望超越电信运营商,建议关注 5G 专网赛道,重点关注电力、铁路 5G 等机会。从产业链投资周期角度看,5G 网络规模覆盖后,B端应用加速落地,当前建议聚焦无线模组、5G 消息、超高清、工业互联网等赛道。

建议重点关注:5G 专网赛道佳讯飞鸿等;无线模组赛道移远通信、广和通等;5G 消息赛道梦网集团、初灵信息等;超高清赛道数码科技、当虹科技等;工业互联网赛道东方国信、宝信软件、紫光股份、星网锐捷、云涌科技、迪普科技等。

VGPP模型本周评估结果和行业重点关注

上周 VGPP 模型重点关注的初灵信息跑赢中信通信指数 0.9%,本周重点关注初灵信息、中国联通。另外持续重点关注光环新网、和而泰(002402)、英维克、紫光股份、中兴通讯、烽火通信、光迅科技、中际旭创等。

行业/公司要闻

1) 国务院常务会议通过《新能源汽车产业发展规划》,规划提出:要加大关键技术攻关,鼓励车用操作系统、动力电池等开发创新。支持新能源汽车与能源、交通、信息通信等产业深度融合,推动电动化与网联化、智能化技术互融协同发展,推进标准对接和数据共享。

2) 【移远通信】非公开发行募集资金 11 亿元,用于全球智能制造中心建设项目、研发中心升级项目和智能车联网产业化项目。

3) 近日中国移动及所属咪咕公司联合中兴通讯,在广州完成 8K 高清 VR直播视频业务新技术验证。

4) 国家电网有限公司董事长毛伟明表示国家电网将聚焦特高压、充电桩、数字新基建等领域,预计“十四五”期间电网及相关产业投资将超过 6 万亿元。

风险提示:5G 消息、超高清、工业互联网等垂直行业应用发展不及预期的风险;电力、铁路等领域 5G 专网建设不及预期的风险等。

(文章来源:格隆汇)