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苹果秋季发布会临近,A股快充概念预热,相关产业链已站上风口?丨行业风口

时间:20-09-01 18:50    来源:一财网

随着苹果、三星等新机发布临近,A股消费电子板块再次炙手可热,其中快充概念也异军突起,奥海科技、安克创新、富满电子、得润电子等多股走强。

有消息称,苹果即将推出的iPhone 12系列将支持20W快充。此前,华为、小米、三星等发布的新机中,快充似乎已成为了标配。

不附赠充电头+快充成手机新标配?

近日有报道称,新一代iPhone的电池容量将全线缩水。同时,苹果已经决定,iPhone 12系列不会附赠充电头和有线EarPods,主要原因在于支持5G之后,成本增加明显。但苹果可能会为iPhone 12推出充电功率为20W的快速充电器,不过该充电器是单独出售的。

此外,有消息称,三星计划于9月发布的两款新机也将取消附赠充电头。有分析师透露,三星将在今年推出第二代无线充电器,配备Type-C接口充电头。可以容纳2-3部手机同时充电。

国产手机厂商中,华为将于9月3日发布畅享新机,据海报显示将采用40W超级快充和5000mAh大电池。7月至8月,小米,OPPO和vivo等厂商相继公布了充电功率超过100W的技术和量产手机,相关技术最快能在15分钟充满一台4000mAh电池的手机。

事实上,从去年开始,不少手机厂商都在筹备自己的100W快充计划,小米、华为、vivo、OPPO在研发100W快充,甚至已在公共场合做了产品展示。

有分析认为,今年很有可能将终结手机充电慢的这一个痛点,快充将成为手机厂商的标配。

快充产品是什么?不是换个充电头就行!

随着智能手机技术迭代速度加快、功能不断壮大,使其耗电量一直居高不下。

手机的硬件方面,5G、摄像头、屏幕、芯片等的升级;软件方面,短视频、直播、社交软件、居家办公等需求的增加,都让消费者对于手机待机时长的要求不断增加,“充电五分钟,通话两小时”几乎成了刚需,在此背景之下,快充产品应声而出。

目前,市场上面可以看到的快充技术有两种,一种就是增加充电过程的电压,一种就是增加充电过程的电流。

值得注意的是,快充不同于普通充电,它是有协议的。不同的快充方案协议也是不同,现在主流的快充协议有OPPO的VOOC、华为的FCP(Fast Charge Protocol)和SCP(Super Charge Protocol)、三星的AFC(Adapting Fast Charger)、高通的QC(Quick Charge)、联发科的PE(Pump Express Plus)、USB PD(USB Power Delivery)等。

其中,支持PPS协议的USB PD快充协议,可兼容高通QC3.0/4.0、华为SCP/FCP、MTK PE3.0/2.0和OPPO VOOC,苹果的iPhone 8系列开始支持该协议;华为SCP兼容FCP、QC3.0、PD3.0、三星AFC等快充协议。

这些协议中,高通的QC可以说是高电压、低电流方案的代表,OPPO的VOOC则是低电压、大电流方案的代表。

值得注意的是,当用快充充电器给不支持对应协议的手机充电时,即使是快充产品也只能按照标准的5V电压输出。

快充时代来临,相关产业链将受益

民生证券预计,2022年整体有线充电器市场空间为1081亿元,其中快充986亿元,2020年至2022年的复合年均增长率为40%。上游包括电子元器件、IC 与快充设计,国外企业掌握IC市场,国产替代正在进行。手机功耗提升和手机电池容量受限推动快充市场成长,建议关注:

代工厂:领益智造、奥海科技、海能实业;

一站式无线充电解决方案制造商:信维通信;

品牌厂商:安克创新;

充电器元器件/芯片厂商:圣邦股份、富满电子。

东吴证券表示,与传统5W1A充电头相比,快充产品可缩短充电时间,人均手机使用时间提升、手机屏幕愈发增大、新型应用百花齐放以及手机电池扩容的背景下,快充产品有望获消费者青睐,有望替代传统5W1A充电头,快充产品渗透率得到逐步提升。此外,以苹果为首的消费电子厂家停止增速充电头的趋势逐渐清晰,充分刺激消费者购买第三方充电产品,快充产品需求空间打开;以GaN为首的先进快充技术改善快充产品结构,第三方快充产品有望量价齐升。

随着智能手机等智能硬件市场对快充产品需求的持续提升,快充产业将保持快速发展趋势,相关产业链公司有望率先受益。快充产业链的上游为快充方案设计,以及 GaN、电容器、连接器及线束、充电接口等电子原材料或电子元器件,中游为充电器模块、快充芯片、电源管理芯片、电芯和电芯 PACK,下游则为各类充电应用。建议关注富满电子、海能实业、三安光电、圣邦股份、艾华集团、士兰微。

华西证券认为,GaN充电器具备功率大、体积小、效率高的特点。随着5G手机耗电量增加,大功率快充将成为标配,同时手机、笔电、平板电脑等终端产品充电器将趋于归一化。OPPO、小米成功将65W快充引入到消费电子行业,验证了这一点。受到消费者广泛关注的GaN充电器将在后续手机品牌发布会上继续登台亮相,伴随着GaN在消费电子行业中的普及,GaN芯片的设计、制造成本将快速下降,进一步刺激市场应用普及。参考Yole的数据,预计到2024年GaN功率市场的规模将达到7.5亿美元,2018年至2024年的复合年均增长率高达92%。

GaN领域的投资机会将呈现由点到面,多领域相互促进的态势。第一层,GaN充电器已经走进消费电子,将迎来快速爆发;第二层,国内市场5G Sub-6GHz基站建设需求加速回补,全球5G基站建设将刺激射频GaN和电源GaN的应用普及;第三层,随着GaN产品在消费电子渗透率提升和5G基建刚需的带动下,成本下降,应用场景将进一步扩大到新能源汽车、激光雷达、数据中心等,从而刺激功率半导体市场繁荣。受益公司包括但不限于:

GaN代工:三安光电;

电源驱动芯片:圣邦股份、富满电子;

协议芯片:瑞芯微、全志科技;

平面变压器、共模电感:顺络电子;

Type C连接器:立讯精密、长盈精密、电连技术;

充电器代工:领益智造;

射频芯片设计:卓胜微;

毫米波T/R芯片模组:和而泰(002402);

功率半导体:斯达半导、扬杰科技、捷捷微电、士兰微、台基股份、华微电子、苏州固锝;

半导体设备:北方华创;

12寸大硅片:中环股份(华西电子&电气设备行业联合覆盖);

硅片衍生设备:晶盛机电(华西电子&电气设备行业联合覆盖)。

 

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